銀行貸款發(fā)放提速，實體經濟獲得新動能
- 發(fā)布時間：2023-09-11 16:56:53
- 來源：中宏網
2023年上半年42家上市銀行半年報已經披露完畢。從總量上來看，銀行業(yè)在息差收窄，向實體經濟讓利的同時，著力提升貸款增速，降低實體經濟融資成本，支持實體經濟發(fā)展。位于經濟發(fā)達地區(qū)的城農商行表現突出，充分利用其區(qū)位優(yōu)勢支持實體經濟復蘇。從對公貸款結構來看，銀行業(yè)貸款資金充分發(fā)展實體經濟重要增長點和支撐點，如新能源，先進制造業(yè)，基建產業(yè)，綠色經濟等。從零售貸款結構來看，消費貸款需求開始恢復；住房按揭貸款利率持續(xù)下行；經營貸高速增長，幫助小微企業(yè)經營，夯實經濟發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)。銀行業(yè)發(fā)揮自身作用促進需求端恢復并減輕居民還款負擔。
信貸總量加大投放，利率下行讓利實體經濟。6月末，上市銀行總貸款規(guī)模較同比增加11.72%。與此同時受到LPR調降，按揭貸款重新定價等政策引導影響，銀行業(yè)的利息凈收入同比下降-1.41%。這表明在著力加大信貸投放的同時，銀行業(yè)利潤出現縮減，向實體經濟讓利。國有大型銀行和股份制銀行大多出現利息凈收入負增長，部分銀行出現超過5%的利息凈收入下降。
優(yōu)質城農商行數據亮眼，經濟發(fā)達地區(qū)率先復蘇。在國有大型商業(yè)銀行貸款同比增速在13%左右，股份制商業(yè)銀行增速大多低于7%的情況下，許多優(yōu)質城商行貸款較年初增長超過15%，包括南京銀行，寧波銀行，杭州銀行，長沙銀行，貴陽銀行，成都銀行，蘇州銀行，齊魯銀行，常熟銀行，瑞豐銀行等。其中成都銀行得益于成渝雙城經濟圈戰(zhàn)略升級帶來的旺盛投資需求，貸款同比增速26.5%，為當地經濟注入極大的活力。這些優(yōu)質區(qū)域中小銀行在當地經濟先行復蘇情況下由于規(guī)模的上升利息凈收入得到較大提高，部分銀行利息凈收入增長超過10%。
對公貸款結構優(yōu)化，提振經濟增長。全體上市銀行對公貸款總量上持續(xù)恢復，上半年增速超過14%，基建和制造業(yè)貸款增長最快，分別達到4.6萬億和2.6萬億，增速達到12.3%和18.5%。國有大行引領制造業(yè)貸款，其增速高達20%。從行業(yè)結構來看，制造業(yè)上半年占全部上市銀行貸款余額的10.59%，成為比重最大的行業(yè)。如果將包括交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè)，租賃及商務服務業(yè)四類基建相關行業(yè)的貸款加總，則基建類貸款起到了重要的托底作用，其合計占比約28.61%。制造業(yè)是中國經濟未來持續(xù)增長的動力引擎，而基建是當下幫助中國經濟繼續(xù)復蘇的重要支撐。通過將貸款資源導向這兩個方向，銀行業(yè)的貸款結構有助于中國經濟的短期平穩(wěn)和長期增長。
零售貸款趨勢分化，需求有所回暖。在政策的引導下，各商業(yè)銀行存量住房按揭貸款利率逐步下行，向發(fā)放貸款利率靠攏，這有助于已有貸款的購房者減輕還款壓力，釋放消費需求。同時上半年各上市銀行消費貸款同比增長2.3%，體現居民需求有一定的回暖，但信用卡類業(yè)務尚處于負增長區(qū)間，需求側還有更大的提升空間。而針對小微企業(yè)主的經營貸則保持著較高增速，全體上市銀行的經營貸同比增速為14.7%，股份行和農商行的增速更是分別達到22.7%和25.7%。從2019年開始，國有大型商業(yè)銀行和股份制銀行就在政策的引導下著力提升小微貸款的支持力度，不僅引導小微企業(yè)貸款增速不斷上行，還不斷下調小微貸款利率。2023年半年報的數據顯示，在上市銀行中國有大型商業(yè)銀行如工商銀行，建設銀行，農業(yè)銀行，中國銀行等小微貸款增速均超過20%，占總貸款的比重超過8%，小微貸款利率普遍低于4%。一些深耕小微企業(yè)的銀行如平安銀行，浙商銀行，寧波銀行，蘇州銀行，廈門銀行等小微貸款比重更是超過15%。【作者：何青，中國人民大學財政金融學院教授，博士生導師，教育部青年長江學者，Economicsand Political studies執(zhí)行主編，貨幣金融系副主任；楊海龍，中國人民大學財政金融學院博士研究生。本文受國家社科基金重大項目"推動建立國際宏觀經濟政策協調機制研究"（項目號20ZDA053）資助】